Микрофинансовые организации ищут финансирование у физических лиц

Микрофинансовые организации столкнулись со сложностями при привлечении финансирования. Это вынудило их более активно использовать средства физических лиц, включая индивидуальных предпринимателей. Чаще других к такому источнику фондирования прибегают небольшие компании, которые не могут выпускать облигации или занимать деньги в банках. Рассказываем подробнее о проблемах фондирования МФО. 

Проблемы фондирования в микрофинансовой сфере

Привлечение средств граждан — не самый выгодный тип фондирования для МФО. Он обходится дорого, поскольку за использование денег физлиц приходится платить до 20% годовых. К тому же стать инвестором может ограниченный круг лиц. А среди людей, которые подходят по всем параметрам, кто-то в итоге выберет надежность депозита в банке вместо высокой доходности инвестиций в микрофинансы. Но для небольших фирм такой метод пополнения финансовых резервов все равно остается приемлемым. 

В компании Lime рассказали, что за период с января по сентябрь 2022 года им удалось привлечь 126,7 млн рублей от физлиц и ИП. С начала года показатель увеличился в 2,3 раза. Также рост привлечения средств частных лиц отмечен в организациях Bistrodengi, Webbankir и «Юпитер 6».

В текущем году микрофинансисты серьезно пересмотрели структуру фондирования. Искать новые подходы пришлось из-за ограничения доступа к иностранному финансированию. Банковское кредитование и раньше было малодоступным для небольших МФО, с повышением процентов и ужесточением скоринга ситуация усложнилась. 

В Zaymer отметили, что у каждого из источников финансирования свои цели:

• Облигации носят долгосрочный характер и лучше всего подходят для финансирования новых технологий, открытия запланированных проектов, расширения доли на рынке. 
• Кредитные линии от банков подходят для закрытия кассовых разрывов, когда бизнес входит в фазу активного роста. Чаще всего это краткосрочные цели.
• Средства от граждан, полученные по договорам займа, используются в случае покрытия текущих выдач клиентам.

В Вэббанкир признают, что получение заемных средств с открытого рынка дорожает. Некоторые выпуски облигаций микрофинансовых организаций размещены уже около трех месяцев, но объем привлечения по ним не достиг даже 50%. И это с учетом высокой ставки для вложения средств — до 20% годовых. Ситуация меняется вместе с событиями в экономике и мире.

Размещение облигаций к тому же требует серьезных затрат на организацию самого процесса. На это обратили внимание в MigCredit. Выпускать на рынок облигации на сумму до 50 млн рублей невыгодно, а если значения крупнее, то и быстро разобраться с ними при возникновении проблем не получится. 

Кредитование в банках ограничено количеством организаций, которые готовы выдать средства для МФО. К тому же микрофинансисты снизили объемы выдач, поэтому им не нужны настолько крупные поступления денег. 

Наиболее подходящий вариант финансирования в актуальных условиях — займы от физических лиц. Ставка по таким договорам колеблется от 11% до 25% годовых. Такие предложения ориентированы на граждан, которые хотят инвестировать деньги с более высокой доходностью, чем в банке. Разместить средства они могут через облигации или по договору займа. 

Читайте также — Почему инвестиции в МФО привлекательны в кризисное время