Стоимость займов упала с 550% до 325% годовых, но брать деньги в МФО все еще не выгодно

Средняя стоимость займа в МФО за период с января по октябрь 2019 года «обрушилась» на 225 п.п. (по данным бюро кредитных историй «Эквифакс»). Но несмотря на это процентные ставки все равно остаются слишком высокими для граждан РФ. Доходы населения падают, и обращение за микрозаймом часто становится для них вынужденной мерой. Кредиторы тоже не хотят терять свою прибыль, и в попытке уклониться от требований Центробанка могут начать переход в нелегальный бизнес. В каком состоянии сейчас рынок МФО, и к чему может привести снижение прибыльности займов, рассмотрим далее.

Третий квартал 2019 года стал для микрофинансистов самым неудачным в работе за последние несколько лет. Только за период июль-сентябрь показатель средней полной стоимости сделки упал на 139 п.п., а с начала года — на полные 225 п.п. Если раньше займ оформляли в основном под 550% годовых, то сейчас ставка не превышает в среднем 325%.

Вместе с падением размера вознаграждения растет число клиентов, которые приходят за деньгами, и, соответственно, объем предоставленных займов. В 2017 году микрофинансовые организации выдали гражданам 127,6 млрд руб., в 2018 — 186,3 млрд. В этом году за 9 месяцев уже накопилась сумма более 174 млрд руб. По итогам отчетного периода она станет еще выше.

Наибольшей популярностью пользуются короткие сделки на маленькие суммы. И чаще всего денежные средства берут заемщики с очень низким заработком, чтобы «на что-то жить». Это не самые желанные клиенты МФО, потому что сделки с ними сопряжены с высоким риском непогашения долга. По ним стараются делать наиболее высокие проценты. И чем меньше таких договоров одобряет кредитор, тем ниже среднее значение полной стоимости займа.

К чему приведет снижение прибыльности займов

Эксперты напоминают, что положительная динамика по объемам выдаваемых населению средств вовсе не говорит о том, что микрофинансовый бизнес идет в гору. Да, общий кредитный портфель растет, но им приходится заключать больше мелких сделок с высокими рисками. К тому же размер процентной ставки по ним ограничивается регулятором. То есть получить желаемую прибыль, находясь под надзором Центробанка, становится все сложнее. Именно поэтому у организаций, которые уходят с рынка из-за несоблюдения требований ЦБ РФ, может возникнуть соблазн напоследок «сорвать куш» в теневом секторе. Спрос на такие нелегальные ссуды есть, хотя регулятор и пытается при помощи просветительской работы убедить граждан не обращаться за деньгами к «черным» кредиторам без лицензии.

В ближайшее время ситуация для МФО будет только усугубляться. В 2019 году законодатели дважды ограничили размер процентной ставки и предельной задолженности. В июле 2020 начнет действовать требование по увеличению капитала до 1 млн руб. Тогда станет понятно, сколько еще компаний прекратят свою деятельность.

На конец ноября в реестре числились 1,8 тыс. действующих МФО. В 2017 году их было около 2,4 тыс. В следующем отчетном периоде ожидается сокращение рынка примерно на 20%. Также снизится рост выдач займов до зарплаты, поскольку они станут невыгодными для кредиторов.

Эксперты сообщили, что критическим уровнем ставки можно назвать 0,5% в день. После преодоления этого порога в сторону снижения работа микрофинансистов становится нерентабельной. При определении допустимой минимальной величины вознаграждения они опирались на опыт других государств. Когда ставка опускалась ниже 0,5%, рост рынка у них приостанавливался. Посмотрим, достигнет ли Россия когда-то таких же процентов, и как это скажется на количестве МФО в стране.